A Madarász utcai Gyermekkórház alapításáról 1917-ben döntött Budapest Székesfőváros önkormányzata. 10 évi előkészület és kétéves építkezés után 1929-ben kezdte meg működését. A kórház első igazgatóját a közkórházak fővárosi igazgatója és a főpolgármester nevezte ki, három évvel a kórház tényleges megnyitása előtt, 1926-ban. Dr.Flesch Ármin, a kinevezett igazgató az akkori idők egyik legismertebb gyermekgyógyásza volt A Bókay János, Flesch Ármin és ifj. Bókay János által írt gyermekgyógyászati tankönyv máig is féltett kincse a magyar gyermekgyógyászatnak. Flesh Ármin végiglátogatta a kor leghíresebb európai gyermekintézményeit, és tapasztalatait összegezve tette meg javaslatait a kórház építésénél. A Madarász utcai épület az első olyan fővárosi gyermekkórház amely eredetileg is erre a célra készült és megfelelt az akkori kor legmagasabb színvonalú követelményeinek. A 220 ágyas gyermekkórház az elkövetkező 70 évben szinte változatlan formában szolgálta a gyermekellátást.